发布时间 : 星期一 文章计量经济学练习题及参考答案更新完毕开始阅读e9f825c32f3f5727a5e9856a561252d381eb200c
3）对LPM的估计结果应做什么样的解释？
4）已知X2?9.67%，X3?7.77%，X4?0.5933%，X5?3429（千元），债券晋升Aa信用等级的概率有多大？ 练习题8.4参考解答
1）?2、?4分别是债券的资本化率和利润率的标准差的回归系数。债券的资本化率是长期债券的市值和总资本的市值的比率，若总资本的市值不变，长期债券的市值越高，即债券的资本化率越高，债券风险越高，则债券的信用等级越低，故?2应为负值。同样，利润率的标准差越大，表明债券的变异性越大，风险越高，则债券的信用等级越低，故?4应为负值。 2）如上所述，?420是不合理的。
3）经济解释：在其他条件不变的情况下，给定资本的债券化率一个水平值b，资本的债券化率每上升1%，则债券的信用等级为Aa的概率下降0.0358b%。在其他条件不变的情况下，债券的利润率每上升1%，则债券的信用等级为Aa的概率上升0.0486%。 4) LPM
Yi?0.6860?0.0179?9.67%?0.0486?7.77%?0.0572?0.5933%?0.378?10?7?342900?0.7014Logit
pln(i)??1.6622?0.3185?9.67%?0.6248?7.77%?0.9041?0.5933%?0.92?10?6?3429000?-1.47971?pi
^8.5 Greene在分析讲授某门经济学课程采用新的教学方法效应时，搜集了如下表所示的 数据，
表8.7 采用新的教学方法讲授某门经济学课程的数据
obs 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 9
GRADE 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 1.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 1.000000 GPA 2.660000 2.890000 3.280000 2.920000 4.000000 2.860000 2.760000 2.870000 3.030000 3.920000 TUCE 20.00000 22.00000 24.00000 12.00000 21.00000 17.00000 17.00000 21.00000 25.00000 29.00000 PSI obs GRADE GPA TUCE PSI 0.000000 17 0.000000 18 0.000000 19 0.000000 20 0.000000 21 0.000000 22 0.000000 23 0.000000 24 0.000000 25 0.000000 26 0.000000 2.750000 25.00000 0.000000 0.000000 2.830000 19.00000 0.000000 0.000000 3.120000 23.00000 1.000000 1.000000 3.160000 25.00000 1.000000 0.000000 2.060000 22.00000 1.000000 1.000000 3.620000 28.00000 1.000000 0.000000 2.890000 14.00000 1.000000 0.000000 3.510000 26.00000 1.000000 1.000000 3.540000 24.00000 1.000000 1.000000 2.830000 27.00000 1.000000 11 12 13 14 15 16 0.000000 0.000000 0.000000 1.000000 0.000000 0.000000 2.630000 3.320000 3.570000 3.260000 3.530000 2.740000 20.00000 23.00000 23.00000 25.00000 26.00000 19.00000 0.000000 27 0.000000 28 0.000000 29 0.000000 30 0.000000 31 0.000000 32 1.000000 3.390000 17.00000 1.000000 0.000000 2.670000 24.00000 1.000000 1.000000 3.650000 21.00000 1.000000 1.000000 4.000000 23.00000 1.000000 0.000000 3.100000 21.00000 1.000000 1.000000 2.390000 19.00000 1.000000 ?1接受新教学方法其中，Grade是学生在接受新教学方法（PSI，PSI??）后学习成绩是
0没有采用新方法??1有所提高否有所提高的虚拟变量，GRADE??，其他变量分别为平均级点GPA，非期
0没有提高?末考试成绩分数TUCE。
试用Logit模型对此进行估计，并分析相应的边际效应。 练习题8.5参考解答：
在Eviews中按照给定数据进行录入，点击Quick，录入grade c gpa tuce psi，点击method，在下拉菜单中，选择binary： 并选择logit，
则有：
Dependent Variable: GRADE
Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/29/05 Time: 17:44 Sample: 1 32 Included observations: 32 Convergence achieved after 5 iterations
Covariance matrix computed using second derivatives
Variable Coefficient Std. Error z-Statistic C -13.02135 4.931324 -2.640537 GPA 2.826113 1.262941 2.237723 TUCE 0.095158 0.141554 0.672235 PSI 2.378688 1.064564 2.234424
Mean dependent var 0.343750 S.D. dependent var S.E. of regression 0.384716 Akaike info criterion Sum squared resid 4.144171 Schwarz criterion Log likelihood -12.88963 Hannan-Quinn criter. Restr. log likelihood -20.59173 Avg. log likelihood LR statistic (3 df) 15.40419 McFadden R-squared Probability(LR stat) 0.001502 Obs with Dep=0 21 Total obs Obs with Dep=1 11
边际效应等于
Prob. 0.0083 0.0252 0.5014 0.0255 0.482559 1.055602 1.238819 1.116333 -0.402801 0.374038
32
10
?2.826??0.534?????fXββ?0.189??0.095???0.018??2.379??0.499?????
??其中，
fXβ???eXβXβ2?1?e????e?13.02135?2.8261?3.1172?0.0952?21.9375?2.3787?0.43751?e?13.02135?2.8261?3.1172?0.0952?21.9375?2.3787?0.4375?2
0.3387
?1?0.3387?2?0.188988746?0.189
Mean
Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability Sum
Sum Sq. Dev. Observations
GPA 3.117188 3.065000 4.000000 2.060000 0.466713 0.122657 2.570068 0.326695 0.849296 99.75000 6.752447 32 TUCE 21.93750 22.50000 29.00000 12.00000 3.901509 -0.525110 3.048305 1.473728 0.478612 702.0000 471.8750 32 PSI 0.437500 0.000000 1.000000 0.000000 0.504016 0.251976 1.063492 5.338708 0.069297 14.00000 7.875000 32
8.6 依据下列大型超市的调查数据，分析股份制因素是否对销售规模产生影响。
表8.8 某大型超市的调查数据
销售规模 1345 2435 1715 1461 1639 1345 1602 1839 2365 1234 性质 销售规模 性质 非股份制 非股份制 非股份制 非股份制 股份制 股份制 股份制 股份制 股份制 股份制 销售规模 2533 1602 1839 2218 1529 1461 3307 3833 1839 1926 性质 股份制 非股份制 非股份制 股份制 非股份制 股份制 股份制 股份制 股份制 股份制 销售规模 1144 1566 1496 1234 1345 1345 3389 981 1345 2165 性质 非股份制 股份制 股份制 非股份制 非股份制 非股份制 股份制 股份制 非股份制 非股份制 销售规模 1461 1433 2115 1839 1288 1288 1345 1839 2613 性质 非股份制 股份制 非股份制 股份制 股份制 非股份制 非股份制 非股份制 股份制 非股份制 1566 股份制 股份制 股份制 股份制 1187 1345 1345 2167 非股份制 1402 非股份制 2115 股份制 2218 非股份制 3575 非股份制 1972
练习题8.6参考解答：
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?1 股份制依题意可按加法类型引入虚拟变量：其中，d1??。键入命令 LS Y C D1，，估
0 非股份制?计的回归结果如下：
Dependent Variable: Y
Method: Least Squares Date: 02/22/10 Time: 13:54 Sample: 1 49 Included observations: 49
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic
C 1518.696 122.5373 12.39374 D1 568.2274 168.2208 3.377868 R-squared 0.195343 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.178223 S.D. dependent var S.E. of regression 587.6681 Akaike info criterion Sum squared resid 16231629 Schwarz criterion Log likelihood -380.9390 F-statistic Durbin-Watson stat 1.664603 Prob(F-statistic)
Prob. 0.0000 0.0015 1820.204 648.2687 15.63016 15.70738 11.40999 0.001476
回归方程：Yi=1518.696?568.2274D1 （122．5373）（168.2208） t =（12.39374） （3.377868）
R=0.195343 F=11.40999 DW1.96144
2^E(YD1?0)?1518.696E(YD1?1)?1518.696?568.2274?2086.9234
可以看出，非股份制超市的销售规模平均为1518.696，而股份制超市的销售规模平均为2086.9234，表明股份制因素对销售规模起到一定的影响。
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