发布时间 : 星期日 文章某矿业集团的战略规划更新完毕开始阅读e7f2af7e4a7302768e99397d
表2-5-8 资产负债率
资产总额（千元）
年份
年初数
2006 2007
2,984,116.00 4,462,071.00
年末数 4,439,305.00 5,297,310.00
年初数 2,533,732.00 2,604,330.00
年末数 2,542,199.00 3,047,887.00
年初数 0.85 0.58
年末数 0.57 0.58
负债总额（千元）
资产负债率
从表2-5-8可以看出，公司2007年初比2006年初资产总额增加了49.53%，负债总额增加了2.79%，2007年末比2006年末资产总额增加了19.33%，负债总额增加了19.89%。除2006年初外，2006年末、2007年初和2007年末该公司负债比率均不高，说明公司长期偿债能力较强，公司可在资本利润率、负债利息率、增加负债所增加的风险之间进行权衡，适当增加对债权人资金的利用，提高公司的盈利水平。 （5）产权比率
表2-5-9 产权比率
负债总额（千元）
年份
年初数
2006 2007
2,533,732.00 2,604,330.00
年末数 2,542,199.00 3,047,887.00
年初数 450,384.00 1,857,741.00
年末数 1,687,106.00 2,249,423.00
年初数 5.63 1.40
年末数 1.34 1.35
所者权益（千元）
产权比率
从表2-5-9可以看出，公司2007年初比2006年初所有者权益总额增加了312.48%，2007年末比2006年末所有者权益总额增加了33.33%，2006年和2007年产权比率偏高，尤其2006年初比率最高，说明公司2006年初财务结构不很稳定。
从公司安全性指标来看，流动资产比率、速动资产比率、资产负债率和产权比率比较合理，财务安全性较稳定，短期、长期偿债能力较强，能抵御日常生产经营中出现的各种风险。但公司还应注意不断调整自身财务、合理安排资产结构、提高资金使用效益，使今后财务安全获得更高的保障。 3．流动性分析
（1）流动资产周转情况分析 ① 存货周转率
表2-5-10 存货周转率
年份 2006
主营业务成本（千元）
724,046.00
存货平均余额（千元）
83,626.50
32
存货周转率（次） 8.658092829
2007 978,009.00 141,477.00 6.912848025
从表2-5-10可以看出，公司2007年比2006年主营业务成本增加了35.08%，存货平均余额增加了69.18%。2007年比2006年存货周转次数少了近两次，表明2007年存货的周转速度有些缓慢，公司应该分析存货周转率下降原因，加强存货管理。 ② 流动资产周转率
表2-5-11 流动资产周转率
年份 2006 2007
销售收入净额（千元）
1,281,888.00 1,868,752.00
流动资产平均余额（千元）
1,561,445.50 1,710,143.50
流动资产周转率（次）
0.820962371 1.092745726
从表2-5-11可以看出，公司2007年比2006年销售收入净额增加了45.78%，流动资产平均余额增加了9.52%。2007年比2006年流动资产周转速度有所加快，对流动资产利用较好，一定程度上增强了公司的盈利能力。 （2）固定资产周转率
表2-5-12 固定资产周转率
年份 2006 2007
销售收入净额（千元）
1,281,888.00 1,868,752.00
固定资产平均净值（千元）
1,186,493.00 1,943,252.50
固定资产周转率（次）
1.08 0.96
从表2-5-12可以看出，公司2007年比2006年固定资产平均值增加了63.78%，2007年固定资产周转率不高，表明公司固定资产利用效率不高，提供的生产成果不多，营运能力不强，公司应对固定资产投资结构进行合理调整。 （3）总资产周转率
表2-5-13 总资产周转率
年份 2006 2007
销售收入净额（千元）
1,281,888.00 1,868,752.00
资产平均总额（千元）
3,711,710.50 4,879,690.50
总资产周转率（次）
0.35 0.38
从表2-5-13可以看出，公司2007年比2006年总资产增加了31.47%，2006年、2007年总资产周转率（次数）都较低，说明公司总资产周转速度偏慢，利用全部资产进行经营的效率不理想，公司应提高资产使用效率。
33
从公司流动性指标来看，2007年流动资产周转率和总资产周转率都有小幅上升，表明公司资产流动性呈上升态势，现金管理能力较强，为保障公司正常经营奠定了坚实的基础。但2007年存货周转率和固定资产周转率有下降，对此公司需进一步提高存货购销能力，加强资产使用效率，增强公司的短期偿债能力及获利能力。 4．成长性分析
表2-5-14 成长性指标 年份 销售收入 （千元） 1,281,082.00 1,868,752.00 税前利润 （千元） 544,694.00 502,101.00 平均固定资产 （千元） 2,098,371.00 2,984,482.50 平均销售收税前利固定资人员 人数 入增长润增长产增长增长（人） 率 率 率 率 3,388 1.46 0.92 1.42 1.07 2006 2007 3,611 从表2-5-14可以看出，公司2007年比2006年销售收入增加了46%，税前利润减少了8%，平均固定资产增加了42%，员工增加223人。销售收入增长率、固定资产增长率和人员增长率都呈现上升趋势，表明公司整体成长性较好，具有较强的发展潜力。但公司税前利润增长率有小幅下降，对此公司应分析具体原因并做出相应对策，改善存在的问题，使企业处于良性成长态势。 5．生产性分析
表2-5-15 生产性指标 年份
销售收入
（千元）
1,281,082.00 1,868,752.00
净利润 资产总额 （千元） （千元）
531,534.00 399,827.00
906,308.00
平均人人均销售人均利人均资产
人均工
数 收入 润率 总额
资（元）
（人） （千元） （千元） （千元）
3,388.00
378.12 517.52
156.89 110.72
267.51 314.12
39,628.84 45,305.73
2006 2007
1,134,289.50 3,611.00
由表2-5-15可以看出，公司2007年较2006年人均销售收入增加37%，人均工资上涨14%，人均资产总额增加18%，人均利润率下降29%。从总体看公司经营能力、人均销售能力和经营成果分配状况都处于稳定上升态势，整体生产经营较好，但人均利润率在下降，公司应分析原因，采取相应的措施，完善经营策略。 （三）盈亏平衡分析
公司2006年和2007年原煤成本及其组成情况具体见表2-5-16和2-5-17。
34
表2-5-16 2006年原煤成本 单位：千元
项目
材料 工资 职工福利 电力 折旧 修理费
维简及井下工程费 地面塌陷补偿费 其他支出 安全费用 转产基金 合计：
表2-5-17 2007年原煤成本 单位：千元 项目
材料 工资 职工福利 电力 折旧 修理费
维简及井下工程费 地面塌陷补偿费 其他支出 安全费用 转产基金 合计：
完全成本 82,881.27 149,116.70 9,097.17 33,723.33 119,714.57 27,803.14 74,976.19 4,887.54 556,803.36 142,811.79 35,702.95 1,237,518.01
变动成本 80,580.20 117,436.74
32,921.80
74,976.19 4,887.54 279,252.36
590,054.84
固定成本 2,301.07 31,679.96 9,097.17 801.53 119,714.57 27,803.14
277,551.00 142,811.79 35,702.95 647,463.18
完全成本 42,977.00 88,090.00 11,049.00 22,538.00 89,751.00 97,326.00 48,952.00 4,662.00 211,592.00 93,243.00 23,311.00 733,491.00
变动成本 42,292.00 78,787.00
22,244.00
48,952.00 4,662.00 95,375.00
292,312.00
固定成本 685.00 9,303.00 11,049.00 294.00 89,751.00 97,326.00
116,217.00 93,243.00 23,311.00 441,179.00
35