发布时间 : 星期二 文章财务报表分析 - 以中国工商银行为例更新完毕开始阅读e37f79026f1aff00bfd51e43
村教师、资助优秀贫困大学生等活动及发展当地教育和卫生领域基础建设项目，有力支持了定点扶贫地区的经济发展，增加农民收入。
3.2国内银行业环境战略分析
财务报表分析不仅仅是对企业单一报表的分析和解读，而是对其行业到战略再到经营的全方位体检，只有这样才能确保投资的有效性，正确全面的认识和预测企业乃至行业未来。所以在对中国工商银行进行报表分析之前，首先要对国内银行业的整体环境有所认识。 （1）政治方面
良好的投资环境是经济金融发展的基础。改革开放以来，我国政府十分注重投资环境的营造，经济也得到了长足的发展。内政外交方面，我国政府展现出了极高的政治艺术，对内不断解决人民内部矛盾，使经济社会健康发展；对外国际外交良好，与各国和平相交。可以预见，银行业的长期发展会有良好的政治环境为依托。 （2）经济方面
良性运转欣欣向荣的经济体是金融业发展的动力，而活跃而健康的金融体系也会反作用于国家经济，促进实体经济融资，推动社会经济发展。
2014年我国国内生产总值（GDP）达到634043.411亿元，同比增长7.4%，较2013年7.7%的增长率有所放缓，显示出了中国经济整体放缓的大趋势。同时，中国加入 WTO 后五年“过渡期”的结束后，中国银行业面临着外资银行不断涌入的冲击，加剧了我国银行业的竞争。受此影响，2014年中国银行业也进入了深度转型期，盈利增速将进一步趋缓，预计上市银行净利息收入增速将下滑至8左右。对于中国银行业来说，这次调整即使挑战也是机遇，可以预见商业银行将倒逼进行改革，提高自身效率，增强发展后劲。 （3）社会方面
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数据来源于中华人民国家统计局http://data.stats.gov.cn/search.htm?s=GDP
12中国银行业协会行业发展研究委员会，中国银行业进入深度转型期未来面临多重压力——《中国银行业发展报告(2014)》【F】.2014
从我国人口增长率来看，我国的人口自然增长率呈现逐年下降的趋势。我国人口老龄化的加速，受教育水平也在不断提升，对银行的业务要求在不断提升。居民收入水平在不断提高，一方面为银行提供稳定的存款来源，增加居民消费信贷等高求;另一方面则会提高居民金融投资以及消费的意愿和能力，从而使储蓄率水平降低。消费心理转变促成了我国居民生活方式的转变，信贷消费心理渐渐为人们所接受，贷款买房买车等以前不为人们所接受的消费方式渐变为主流，银行业的业务在不断拓展。 （4）技术方面
商业银行的基础技术在不断进步，ATM、网上银行、网上交易、B2B、B2C等业务的兴起为银行提供了广阔的发展空间。基础技术进步的同时，新技术的涌现为商业银行的发展提出了新的挑战和机遇，在互联网金融的迅猛冲击下，商业银行被倒逼必须加强网络技术应用及优化产品流程。因此可以预期银行业将从技术运用、流程优化以及成本管控等各方面着力，提高单位产出效率。
3.3 财务分析
3.3.1 三大报表综合分析 （一）资产负债表分析
（1）资产总规模及其变动趋势分析
如图3-1，根据工商银行12到14年三年披露的财务报表，编制资产规模的趋势分析表： 资产项目 流动资产合计 占比 非流动资产合计 资产总计 占比 100% 100% 100% 表3-1资产规模趋势分析表（单位：百万元） 金额 占比 金额 75.42% 4,311,171 24.58% 17,542,217 76.57% 4,433,046 23.43% 18,917,752 77.68% 4,599,517 22.32% 20,609,953 金额 2012年 13,231,046 2013年 14,484,706 2014年 16,010,436
4500000040000000350000003000000025000000200000001500000010000000500000002012年2013年2014年资产总计非流动资产合计流动资产合计 图3-2资产规模趋势分析图（单位：百万元）
由图表可以看出，虽然庞大的资产规模使工商银行的增长率放缓，但较高的资产规模对其业务扩张有较好的推进作用，工商银行的资产规模犹如滚雪球一样越做越大。公司的资产总额在近三年内有显著增加,截止到2014年底,公司资产总额增加到20.6万亿元, 较年初增长8.95%，相对于2012年增长了17.49 %。从资产各项的变动可以看到，资产总额的上升，流动资产和非流动资产都做出了贡献，但流动资产增长更快，贡献更大。从2012年到2014年，流动资产占比逐年增加，从75.42%增长到77.68%，非流动资产相应下降。以流动资产为主的资产结构通常称之为保守型的资产结构，保守型的资产结构资产的流动性强，抗风险的能力较强。
对于资产结构而言，银行是非常特殊的行业，其资产构成主要是金融资产和固定资产。对于工商银行而言，由现金、准备金、贷款和衍生工具所构成的金融资产占到了其总资产的99%，居于首位，固定资产处于第二位资产。
（2）负债规模及变动分析
负债总额25000000200000001500000010000000500000002011年2012年2013年2014年负债总额 图3-3负债规模趋势分析图（单位：百万元）
如图3-3，根据工商银行12到14年三年披露的财务报表，从2011年到2014年，工商银行的负债规模呈不断增长趋势。2014年负债总额达到19万亿，较2013年环比增长8.13%，其中存款余额15.6 万亿元，较年初增长6.4%，贡献了65.29%负债增量。
从资产负债率的角度分析，从2011年到2014年，工商银行资产负载率不断下降，如下图3-4