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信息技术投资对企业绩效影响关系的实证研究
张聪慧1 ， 郭伟2
(1. 天津大学管理学院，天津300072；2. 天津大学机械工程学院，天津300072)
摘要：文章通过对已有研究成果的回顾，阐述了信息技术在企业中的重要作用，研究了可能对信息技术投资与企业绩效之间的关系产生影响的一些变量，如企业规模变量和企业内部环境变量，并建立了相应的回归方程进行分析。分析结论显示，不同规模企业信息技术投资对企业绩效的影响关系不同，因此企业在进行信息技术投资时应从系统、整体和权变的角度去把握。
关键词：信息技术投资；企业绩效；隐变量；企业规模；回归
An Empirical Study on the Relationship between Information Technology Investment and Enterprise Performance
ZHANG Cong-hui1 GUO Wei 2
(1. School of Management, Tianjin University, Tianjin 300072, China；2. School of Mechanical
Engineering, Tianjin University, Tianjin 300072, China) Abstract: Through reviewed the research achievements, the paper expatiated the important effect of IT to enterprises and finds some variables, such as enterprise scale and enterprise internal environment, which could affect the relationship between IT investment and enterprise performance, then established relevant regression equation. The conclusion showed that because the scale of enterprises is different, the effect of IT investment to enterprise performance is different. Therefore, before enterprises want to do some IT investment, they should establish the strategic plan systemically and holistically.
Key words: information technology (IT) investment; enterprise performance; latent variable; enterprise scale; regression
0 引言
随着信息技术的快速发展，全球信息化已经成为当今世界的发展趋势，人类社会正处于由工业社会转为信息社会的变革期。在企业转变和发展的过程中，信息技术扮演了重要的角色。因此，信息技术的投资与企业绩效之间到底存在什么样的关系便成为企业现在关注的焦点。早期的一部份学者研究了信息技术投资与企业绩效的直接关系，但研究结果却显示信息技术投资与企业绩效的关系不是一尘不变的。一些研究结果发现企业信息技术投资对信息绩效产生消极的影响，即信息技术投资越多，企业绩效越差[1,2,4]。一些研究结果发现信息技术投资对企业绩效存在积极的影响，即信息技术投资越多，企业绩效越好[5,6,7,8]。同时，
基金项目：“十一五”国家科技支撑重大项目、国家863项目（2007AA042115） 作者简介：张聪慧（1977．11－），女（回族），河北承德人，天津大学管理学院工业工程专业在读博士。主要从事制造
业信息化绩效评估体系和复杂供应链关键因素智能分析的研究。 通讯地址：天津大学管理学院9085信箱 电子信箱：zhangconghui2004@tom.com
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还有一些研究结果发现企业信息技术投资的多少对企业绩效不产生任何影响[3]。近几年，一部分学者尝试在研究信息技术投资与企业绩效关系时加入了一些附加变量，即信息技术投资与某些因素的共同作用对企业绩效的影响。Murali Chari博士研究了在国际多元化的前提下信息技术投资与企业绩效的关系[9]。 Thompson把信息技术投资分为四种类别，分别研究了每种类别的信息技术投资与企业绩效的关系[10]。Richard利用美国企业数据研究了信息技术投资在外部因素（如政策，竞争对手，顾客等）共同作用下对企业绩效的影响关系[11]。由于企业在考虑信息技术投资时很少能够分析清楚外界环境的状况，但是却能准确地掌握企业自身的内部环境，即在信息技术投资时企业所处的发展阶段、企业内部与信息技术的整合状况等，企业希望知道在明确自身状况的基础上，信息技术方面的投资决策会对企业绩效产生何种影响。因此，本文将要研究的问题是：企业信息技术投资对企业绩效的影响关系是否依赖于企业已有的内部环境。即是否企业内部环境越好，信息技术投资越多，企业绩效就一定越好。
1 信息技术的重要作用
信息革命促使了市场全球化，使现代企业呈现集团化、多元化和动态联盟的发展趋势：大多企业跨越不同的地域，生产的产品涉及到多个领域。因此，这些企业需要及时了解各地分公司的生产经营状况，同时同一企业不同部门、不同地区的员工之间也需要及时共享大量企业信息，企业和用户之间以及企业与其合作伙伴之间也存在着大量的信息交流。只有了解企业信息的需求，才能有效管理组织这些信息，选择最优的合作伙伴，实现企业绩效的不断提升。从企业角度来讲，如果不依赖信息技术，那么信息的收集、转换和使用过程将会是很复杂、很困难的。信息技术在企业中的应用可以分为以下四种：1）信息技术可以为企业提供自动化的设计、生产系统（如CAD、CAM），可以大大提高企业的生产率，产品的质量和产品市场的速度；2）信息技术的业务处理系统（如TPS、EDP）可以使企业员工从大量重复、繁琐的数据处理中解脱出来，提高工作效率；3）信息管理系统（MIS、ERP）将企业作为一个整体来进行全面的信息管理，加强了统计、分析和报告的功能，满足了中低层管理者的需求；4）经理信息系统（EIS）和决策与集体决策支持系统（DSS，GDSS），提高了高层管理者的决策水平和工作效率[12]。可以说信息技术已经渗透到并且正在越来越多地影响着现代化企业的方方面面。正是在这种背景下，越来越多的企业把信息技术作为一种战略投资。然而，与传统投资相比，信息技术投资往往具有较高技术含量和风险，在技术和市场开拓的各个环节随时都有可能存在失败的风险，但不投资则意味着被淘汰出局，因此企业处于进退两难的状况。然而，风险可以分为两部分，一部分是企业可以控制的风险，如企业可以改善自身因素减少风险。另一部分为企业无法控制的风险，如市场的变化、政策的变化等。企业在对信息技术进行投资时，往往希望了解的是在自身能够控制的那部分风险下，信息技术的投资与企业绩效的关系如何，图1给出了企业在自身内部环境已知的前提下，信息技术投资与企业绩效关系的概念模型。
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战略状况 基础建设 人力资源 第N+1年初的内部环境 第N+1年的信息技术投资 企业规模 第N+1年的绩效 图 1. 企业信息技术投资与企业绩效关系的概念模型
假设：在其他条件一定的情况下，企业信息技术投资与企业绩效的关系依赖于企业已有的内部环境。即企业内部环境越好的情况下，企业信息技术投资越多，企业绩效越好。
2 模型、数据来源、测量方法
2．1 模型
本文选用回归分析方法，利用中国十五期间采集到的中国制造业信息化企业问卷调查表中的相关数据检验假设。本文的假设仅与企业信息技术投资、企业内部环境以及二者的交互变量相关，其他可能对企业绩效产生某种影响的变量均被吸收到误差项中，设计的模型如下：
EP = β0 +β1IT +β2 EE +β3 IT*EE +ε （1）
模型（1）中变量定义如下：β0：常数项；β1 ,β2,β3 ：回归系数；EP：企业绩效；IT：企业信息技术投资；EE：企业内部环境；ε：误差。
如果回归模型及回归系数均能够通过相应检验且β3>0，说明IT*EE对EP有显著性影响，且为正相关性，即企业内部环境越好，企业信息技术投资越多，企业绩效越好。本文假设将成立。 2．2 数据来源
统计分析使用数据来自中国十五期间制造业信息化指数项目相关数据项。由于每一年采集的数据存在较大的差异性，很多数据不具有延续性。因此，为了保证用大样本的数据来检验假设的合理性，本文采取了如下措施：1）本文选取了五年中填报率较好的2004年数据作为基础数据；2）用2004年企业内部环境数据代替2003年企业内部环境数据，即用2004年企业内部环境数据作为2003年企业内部环境的观测值；3）用2004年企业信息技术投资数据和企业绩效数据作为2004年的观测值。本文研究样本包括2299家企业，其中大规模企业499家，中等规模企业1211家，小规模企业589家。 2．3 测量
企业内部环境，企业信息技术与企业绩效均为隐性变量，其值均由制造业信息化调查问卷中的若干个题目作为表征变量去间接测量。
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2．3．1 企业内部环境变量
企业内部环境变量主要指企业内部各方面已有的与信息技术的整合状况。通过对已有采集项的分析，将能够体现信息技术与企业内部各方面的整合情况的采集项划分为三类：信息技术与企业战略方向整合状况相关的采集项、信息技术与企业基础建设方面整合状况相关的采集项，信息技术与人力资源方面整合状况相关的采集项。这三类采集项的具体内容如下：
信息技术与企业战略方向整合状况（S）可以由以下题目合成：S1：企业信息化工作最高主管领导的职务处于哪一级别；S2：企业是否设有CIO 职务，若设有，则CIO的职务级别相当于企业的哪一级；S3：企业信息化预算的制定情况如何；S4：企业信息化的规划情况如何。每道题设有不同程度的选项，根据企业对题目的选择进行计分。
信息技术与企业基础建设方面整合状况（B）可以由以下题目合成：B1：企业在用电脑台数；B2：企业在岗职工总数；B3：企业Internet 的出口带宽。以上三道题目均由企业填写相应数据。B1和B2 可以合成企业每百人计算机拥有量，用来反映企业信息化基础设施的状况。B3 主要用来反映企业协同应用条件。
信息技术与人力资源方面整合状况（R）可以由以下题目合成：R1：企业在岗职工中大专学历以上员工总数；R2：企业在岗职工中IT 人员总数；R3：企业在岗职工中接受信息化培训的总人数。以上三道题目均由企业填写相应数据。其中R1与B2 的比值反映了企业拥有的高素质人员比例，R2和R3 分别与B2 的比值反映了企业人员掌握信息化技能的程度。
由于各表征变量即采集项之间可能存在量纲不同、数量级不同和属性的不同,会影响模型的精度，因此要将所采集的样本数据进行无量纲处理，即指通过一定的数学变换来消除原始变量不同量纲的影响。将无量纲处理后的数据与相应权重的乘积求和即为相应变量S、B与R的值。合成后的战略地位，基础建设和人力资源三个变量值仍需要进行无量纲处理，将处理后的数值与相应权重的乘积求和即为企业的内部环境变量的值。合成公式如下：
EE= a1 *S+a2 *B+a3*R (2) 其中：S，B，R，均为无量纲处理后的值 ai （i=1?3）是相应权重 2．3．2 企业信息技术投资变量
本文采用企业本年度信息技术投资金额与企业本年度固定资产投资金额的比值作为企业信息技术投资变量的值。测量企业信息技术投资可以由以下题目作为表征变量进行测量与合成：I1：企业本年度信息化投入合计费用（包括硬件，软件，网络，人力资源等）；I2：企业本年度固定资产投入合计费用。I1与 I2的比值经过无量纲处理即为企业信息技术投资变量的值。 2．3．3 企业绩效变量
企业绩效变量的值可以根据已有的采集结果，将与企业绩效相关的采集项分为四类，分别为企业业务
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