发布时间 : 星期五 文章一篇文章看懂中国P2P行业更新完毕开始阅读9f3da0d465ce0508763213a2
(2) 项目来源
爱投资专注于P2B，全部项目来源于线下，其网站上没有“我要借款”这类入口。爱投资项目主要来源于合作单位，但是对合作单位类型进行了拓展，基于此对产品进行了创新，合作单位除了担保公司之外，还包括保理公司和融资租赁公司。所以，其产品类型相比其他P2B平台更宽泛。
(3) 项目审核
爱投资主要对合作机构进行考核和定期筛选，项目审核主要交由合作机构完成。
(4) 资金获取
资金获取主要是线上。投资起始金额100元，同时提供了债权转让平台。
(5) 逾期处理
一旦逾期，爱投资平台上的产品都是由合作单位先行赔付，合作单位会要求借款方提供抵押物以及反担保。
(6) 信息披露
爱投资的信息披露也比较完备。
(7) 收益与期限
爱投资平台上的产品收益在10%-15%之间，期限从3个月到2年都有涵盖。
(8) 评价
第一，从网站上看，爱投资的投资标的金额普遍在100万以上，平均每人投资金额只有2.80万，笔者推测主要原因是统计计算中计入了债权转让部分，该部分转让金额普遍很小。
第二，爱投资和积木盒子都是专注P2B，但人均投资额度差距非常大，笔者估计与二者的营销手段有关；
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第三，爱投资与积木盒子商业模式的差别在于：爱投资项目来源主要依托于合作机构，项目尽调和风控也主要依赖合作机构，爱投资只对合作机构的风险进行评估；而积木盒子的项目来源虽然也依靠合作机构，但是尽调和风控主要依赖于自己。
第四，笔者个人认为爱投资与积木盒子相比，自己不掌握风控，风险更大。
第五，网站界面用户体验比较好。
第六，笔者对爱投资的担心主要是：爱投资的风控主要在合作单位，会存在逆向选择问题，好项目不会愁基金来源，当风险暴露时，爱投资的驾驭能力有限；系统性政策风险。
6. 人人贷
(1) 基本数据
2014年7月27日当周平台成交额7547万元，排名第9；2014年6月当月成交额1.89亿，排名第15；2014年6月投资人数13324人，排名第2；平均每人投资金额1.42万，每标金额5.99万。
(2) 项目来源
人人贷只做P2P贷款，从合同范本来看，借款人都是个人。但是其中部分个人借款用于生意周转，变相成为企业借款。人人贷的项目来源既有线上也有线下。人人贷和友信拥有共同的母公司人人友信，其管理团队都是同一批人。人人贷是线上平台；友信拓展线下门店，至今已在31个城市开设了80个左右的借款咨询营业部。人人贷的产品分为散标和优选理财计划，散标中包括信用标、担保标和实地认证标。信用标是纯信用借款；担保标的来源是人人贷的合作机构：中安信业和证大速贷，并由二者担保；实地认证标来源于人人贷兄弟公司友信，是由友信实地认证过的，但是并没有担保。优选理财计划相当于一个封闭基金，投资者将零散的资金投资到该封闭基金，锁定期一般一年，由人人贷代为投资平台上的标的。优选理财计划享受本金保障。
(3) 项目审核
人人贷的信用标和实地认证标由人人贷及其兄弟公司友信审核，而担保标主要由合作伙伴来审核。担保标占总交易额的比例不到10%。
(4) 资金获取
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人人贷的资金获取全部来自线上，基本没有最低投资门槛。
(5) 逾期处理
一旦发生逾期，对于担保标，由担保方负责先行赔付投资者；对于信用标和实地认证标，由人人贷设立风险备用金来偿付。目前风险备用金与待还本金之比为2.31%，人人贷官方发布的坏账率0.49%。
(6) 信息披露
人人贷的信息披露也比较完备。但由于是个人名义借款，能披露的有效个人信息起始很有限。
(7) 收益与期限
人人贷平均投标利率年化13.6%，期限从1个月到3年都有，1年及1年以下的占比较多。
(8) 评价
第一，人人贷的人均投资额度和平均每标金额都比较小，在做普惠金融，笔者个人比较喜欢；
第二，人人贷开设了线下营业部以便获取项目，资产相对重一些，但巧妙的是人人贷是以母公司人人友信下设两个子公司分别做线上和线下，那么未来无论情形发生什么变化，人人贷都会比较主动（如果中国国情证明一直需要线下营业部，那么人人贷可以以母公司人人友信的名义上市；如果人民银行开放个人征信录入给P2P，P2P项目获取不再需要线下营业部，那么人人贷可以以“人人贷”这个子公司来上市）
第三，除了担保标，人人贷其他的项目全部是没有担保的，是风险备用金模式，目前风险备用金与待还本金之比为2.31%，不算高，对人人贷的风控要求非常高。担保标的比例只占不到10%。对投资者而言，需要考虑风险。
第四，用户体验比较好。
第五，除了系统性风险外，人人贷自己做风控，命运掌握在自己手里，但这也是把双刃剑，做得好了，自己活的很好，不太依赖外部环境；做得差了或是激进了，可能会输的很惨。
7. 拍拍贷
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(1) 基本数据
2014年7月27日当周平台成交额276.4万元，排名第87；2014年6月当月成交额8219万，排名第37；2014年6月投资人数5907人，排名第10；平均每人投资金额1.39万，每标金额0.6万。
(2) 项目来源
拍拍贷项目来源全部是线上。作为国内最早的P2P公司，拍拍贷一直坚持着借款人和投资人两方全部来自线上的轻资产模式。
(3) 项目审核
拍拍贷的项目审核也全部通过线上。
(4) 资金获取
资金获取也全部来自线上，没有最低投资门槛。
(5) 逾期处理
拍拍贷平台上的标的全部是信用标。拍拍贷为了鼓励分散投资，设立了一系列条件（投资项目50个以上，每笔投资不超过5000元并且不超过该标借款额的1/3），满足这些条件可以享受拍拍贷风险备用金的全额本金偿付。
(6) 信息披露
拍拍贷对借款人的信息披露并不是很完备，这点让笔者觉得很诧异。
(7) 收益与期限
拍拍贷平台上产品的收益较高，一般在10%-20%，15%以上的居多。借款期限由几个月到几年不等，大部分在6-12个月。
(8) 评价
第一，拍拍贷的人均投资金额和平均每标金额都很低，从网上实际情况来看，每笔投资金额在数百元到数千元，如果平均每人投资金额1.39万的统计没错，那么拍拍贷的鼓励分散投资的一系列措施还是起到了一定效果。拍拍贷更是普惠金融的代表。
第二，由于是借款人全部来自于线上，因此拍拍贷上面借款人有些“淘宝化”，显得比较“山寨”（称谓和头像等），至少笔者是不放心把钱投给拍拍贷平台上的借款人的。
第三，拍拍贷网站界面很土很山寨，不像是互联网公司出来的“具备互联网思维”的人做出来的产品，笔者略惊讶。
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