发布时间 : 星期日 文章我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策毕业论文更新完毕开始阅读7277b04c0a4c2e3f5727a5e9856a561252d321b3
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第3章 我国上市公司会计信息披露存在的问题及成因分析
自从我国上市公司公开披露会计信息以来，会计信息披露的质量一直存在很多问题，随着法律法规的出台，监管力度的加大，我国会计信息披露在质和量两方面稳定提高，取得了可喜的进步。不过，与此同时，我们亦清醒地认识到国内会计信息披露仍不容乐观。目前，我国上市公司会计信息披露依然存在着一系列的问题，严重损害了信息使用者的合法利益，扰乱证券市场的秩序，阻碍证券市场的健康发展。下面就研究分析我国上市公司会计信息披露存在的问题，并进一步分析指出上市公司违规披露会计信息的原因。
3.1 我国上市公司会计信息披露存在的问题
经过一段时间的努力，我国各项制度规则已经逐渐与国际接轨，特别是我国市场经济转型跨越发展的这几年，为了维护资本市场的“公开、公平、公正”保障投资者的利益，监管机构加大了对上市公司的监管力度，其中主要通过审查上市公司披露的会计信息来了解上市公司的经营状况、现金流量、资本状况等。但违规披露现象在我国上市公司中并不罕见，即上市公司违背法律制度的规定，向投资者披露虚假、有重大漏洞或极具误导性的会计信息，以及对上市公司不利但对投资者制定决策十分重要的会计信息不予披露，扰乱了资本市场的秩序。 表3-1我国上市公司信息披露违规情况
年份 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 违规次数 12 17 68 50 45 56 60 97 违规公司数 12 17 66 45 42 55 56 71 上市公司总数 918 1054 1130 1193 1269 1377 1436 1445 违规公司比例 1.31% 1.61% 5.84% 3.78% 3.31% 4% 3.90% 4.91% 第 9 页 共 51 页
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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 80 50 56 70 72 80 88 92 64 42 53 62 69 78 87 90 1571 1647 1746 2095 2342 2494 2489 2616 4.07% 2.56% 3.03% 2.96% 2.94% 3.13% 3.50% 3.44% *违规公司比例=违规公司数÷上市公司总数×100%
*数据来源：由国泰安数据库和上交所、深交所网站发布的信息整理而成
由我国近年来上市公司违规披露会计信息的统计表(表3-1)，可以看出，2001年以前，我国上市公司会计信息披露违规比例基本维持在 1%和 2%之间，违规披露现象很少，但2001 年在近十几年中达到了最高，我国资本市场的监管由此开始，但2001 年后的违规比例基本保持在4%左右，有的甚至降低到了 3%左右。可见，随着我国上市公司治理结构的逐步完善，上市门槛变高，以及证券监管部门一直以来对上市公司会计信息披露的“打假”作出了种种努力，致使上市公司违规披露比例有所降低，披露的质量有所改进，但我们应该清醒地认识到还存在不少问题，主要表现在：
3.1.1 会计信息披露不真实
目前我国上市公司信息披露存在的最严重问题就是会计信息披露不真实。真实性是保障会计信息可用的必要前提条件，也是会计信息的基本价值所在，缺乏真实性的会计信息将是无用的，不但起不到帮助信息使用者做出合理决策的作用，甚至误导信息使用者，严重损害广大信息使用者的合法利益
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。根据《上
市公司信息披露管理办法》的规定，上市公司在进行会计信息披露时必须以真实的会计资料为依据，如实反映企业的财务状况和经营成果等相关信息，不得存在虚假的记载、误导性的陈述或重大的遗漏等现象。尽管我国法律法规对上市公司会计信息披露有严格的要求，但是，部分上市公司为了自身利益，铤而走险，顶风作案。如为了稳定公司发行股票的市价，保持公司不退市，吸引信息使用者对
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其投资等目的，在进行会计信息披露时把法律法规抛在脑后，以虚增资产，虚增负债，虚增营业收入和利润等手段粉饰财务报表，欺骗信息使用者。这一行为不仅使信息使用者的正当利益受到损害，使其做出错误的决策，还是对社会资源配置的一种浪费，同时阻碍证券市场的健康发展。我国证券市场造假事件层出不穷，屡禁不止，从银广夏到蓝田股份，从绿大地到万福生科，其造假丑闻频频曝出，影响十分恶劣。
3.1.2 会计信息披露不充分
充分性是上市公司会计信息披露的基本原则之一，对会计信息披露的规范起着指导性作用。上市公司应披露的会计信息包含财务会计信息，管理会计信息和税务会计信息三部分，财务会计信息是信息使用者关注的焦点，也是信息披露的重点。会计准则对上市公司会计信息披露的充分性原则有明确的规定：上市公司应依法充分公开内容完整的财务报告，充分公开实际发生的法定重大事件范围内的事项，对重大事项均应在财务报表附注中予以说明，不得有遗漏或隐瞒，要求做到内容完整，使财务报表信息清晰。充分性披露是上市公司进行信息披露的首要条件，也是减少会计信息不对称的有效方法。会计信息只有在充分完整披露出来的条件下，信息使用者才能根据所掌握的信息作出理性的判断，以此规避市场风险，保护自身的合法权益。
虽然我国的法律法规和沪深证券交易所都对充分性原则有着硬性的规定，但是上市公司担心对会计信息作全面完整的披露，将会被同行知悉自己的商业秘密，降低甚至失去自身的竞争优势，为保障自身的利益，不少上市公司对有利于公司发展的信息进行大量披露或者过量披露，对公司不利的信息却轻轻带过或者避而不谈，如对反映公司偿债能力的流动比率和速动比率披露不充分；对公司财务状况和经营成果有重大影响的或有事项披露不充分；对可以转移利润，隐瞒公司真实的财务状况的关联方交易信息披露不充分；对信息使用者有重大影响的资金投向和获利能力信息披露不充分；对可加剧证券市场潜在风险的公司董事、监事及高级管理人员持股变动情况披露不充分。这种对信息使用者故意隐瞒重大且必须的披露事项的行为，严重干扰了信息使用者对企业经营状况和发展前景的正确判断。
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3.1.3 会计信息披露不及时
信息使用者要根据上市公司的经营状况和发展前景做出投资判断，就需要上市公司及时地披露会计信息。会计信息具有很强的时效性，一旦会计信息失去了时效性，即便再真实，再完整，再充分，也无法满足信息使用者的需求，大大降低使用效应，甚至成为完全无用的会计信息
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。我国证监会对上市公司会计信
息披露的时间做出了明确的规定：月度中期报告应当于月度终了后6天内（节假日顺延，下同）对外提供，季度中期报告应当于季度终了后15内对外提供，半年度中期报告应当于年度中期结束后60日内（相当于两个连续的月份），年度报告应当于年度终了后4个月内对外提供。证监会要求上市公司按时披露定期报告，临时报告和重大事项，不得提前或推后。及时地披露会计信息主要是指上市公司对发生在生产经营活动中，可能对公司股价产生重大影响的事项，应当立即向证监会和证券交易所提交报告，并向社会公开说明事项的起因、性质以及可能产生的影响。但是，我国目前依然有些上市公司为了自身的利益对已经发生的重大事项不及时进行披露，甚至故意延时披露，造成信息失效，如公司当年经营不力，为了稳定公司股价，故意推迟披露；为公司进行内幕交易获取暴利争取充足的时间。上市公司不及时披露会计信息严重损害了信息使用者的合法利益。
3.1.4 盈利预测信息不准确
预测信息是指建立在公司未来可能发生的事项和可能采取的行动的基础上预测企业未来财务状况，经营成果和现金流量等信息。预测信息不准确是指上市公司对公司未来的盈利预测与其最后公布的盈利结果偏差较大。盈利预测是决定股票价格的一个重要因素，也是广大信息使用者做出投资决策的重大依据。为保护广大信息使用者的利益，促进证券市场的健康发展，我国证监会规定上市公司要在定期报告中披露盈利预测报告且其盈利预测报告必须经注册会计师审核并出具审核意见。尽管我国证监会对上市公司的预测盈利报告有严格且详细的规定，但是仍然有一部分上市公司对预测信息不披露，还有一些上市公司在预测信息方面存在着测试方法不科学，预测信息不准确等问题，披露预测信息的上市公司披露不规范，倾向于披露好消息，故意遗漏坏消息，而好消息也往往高估其预测值，导致预测值与真实值之间偏差过大。
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