发布时间 : 星期六 文章内蒙古伊利公司财务报表分析（doc 14页）优质版更新完毕开始阅读4dfe58fccad376eeaeaad1f34693daef5ef7139d
减:应付优先股股利 35869356.280 减:提取任意盈余公积 34302958.3500 29199366.5100 0 101728896.880129117446.0497816247 0 00 减:应付普通股股利 减:转作股本的普通股股利 584432745.090411737975.130305158656.54未分配利润: 0 0 00 主要体现：
（1）销售成本增长高于收入增长，数据显示，主营业务成本增长36%〉主营业务收入增长34%
（2）各项费用增长速度除财务费用外均低于收入增长速度，其中营业费用33.9亿元，同比增长30% 管理费用5.2亿元，增长24% （3）收入结构来自五大块，液体乳及乳制品制造业159亿元，同比增长35%；混合饲料制造业4亿元，增长19%；液体乳11亿元，增长0.3%；冷饮产品系列23亿元，增长54%；奶粉及奶制品20亿元，增长50%；混合饲料4亿元，增长18%，华北区主营收入42亿元，同比增长29%；华南区42亿元，增长30%；其他80亿元，增长38% （4）税后净利润增长17%
2、资产负债表（略） 主要体现
（1）资产增长35%，大于收入增长；固定资产中，在建工程增长15%，工程物资下降25%；流动资产增加15%，在流动资产中，货币资金下降35%，应收票据增长801%，存货增长78%
（2）负债规模为44亿元，增长54%，资产负债率为62.83% ，比上一年度52.35%略有增长，流动负债占总负债的95%
（3）所有者权益合计73.6亿元，增长35%，增长额为19.1亿元，主要源于当年利润 3、现金流量表分析
（1）伊利公司经营现金流4.9亿元，筹资现金流为5.6亿元，投资现金流为—16亿元，即公司当年用16亿元进行投资活动，总现金流为—5.5亿元，表现公司当年投资方面的支出比较多
（2）经营现金流中，净利润3.4亿元，占了现金流入的很小比率，说明公司的经营成本较高，经营流出的为187亿元，说明公司的应收帐款回收情况很差，值得企业高层关注，需要改善。
在筹资现金流中，借款所收到的现金为11亿元，表现公司负债增加。
（4）总体说来，本年度经营现金流流入4.9亿元，筹资现金流为5.6亿元，不足支持投资现金流出16亿元，资金出现5.5亿元的缺口，但年度现金流运转比较正常。需进一步的融资，由于本年度进行大规模固定资产投入，下一年度的净利润有望有所提升，财务状况变好。需要指出的指出的本年度应收帐款占资金187亿元，需要加大力度对应收帐款的管理 4、其
他 单位：万元
应 08 07 预 08 收比率 帐款分析 付帐款分析 07 136694.83 9716749.88 92 3 2204.90 916099.84 99年.11% .98% 5.37% .42% 以内 1312.87 0.83% 90.14 5.01% 1 506.53 4.4680.01 0.5% 至2年 2415.77 1.1% 84.86 0.47% 4 8.13 0.14% 0.56 至3年 3363.09 0.276.76 1.54 1 1.62 0.03% 13.12 0.0年96% 以上 合37786.57 计 其12559.60 他应收帐12033.74 18014.63 3 3771.18 16193.54 % 8% %