发布时间 : 星期一 文章私募基金风险管理和内部控制制度更新完毕开始阅读1852262c2a160b4e767f5acfa1c7aa00b52a9d3e
第十条 风险管理的业务流程由风险识别、风险评估、风险分析、风险控制和风险报告5个步骤组成，是制定风险管理战略及防范措施的重要基础。
1、风险识别指对经营活动中存在的内部及外部风险的来源进行辨别。
2、风险评估是对风险的严重程度及发生概率进行科学合理的量化。
3、风险分析主要对风险的驱动因素进行归因分析，并评估其影响，提出避险建议和措施。
4、风险控制是对业务流程的各个环节制定风险防范和处理措施。
5、风险报告是指业务部、风控部根据职责范围和报告体系定期或不定期向主管领导提交的与风险评估分析相关的报告。 第十一条 私募基金业务面临政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规风险等多种风险 。公司运营过程中，相关部门应当在职责范围内对各种风险进行必要的识别、评估及分析，履行相关的风险控制职责。 1、政策风险
政策风险是项目公司面临的主要风险，并且会影响项目公司的估值和退出方案的实施，从而转化为投资失败风险。项目公司所属行业的国家产业政策、行业规划、税收政策等发生重大变
化导致项目投资前后技术、市场、产品、客户发生不利变化，并导致项目公司偏离投资方案、估值整体下降，造成无法退出或亏损退出。 2、法律风险
法律风险是指与被投资方、合作方、项目管理人之间的合同协议存在缺失导致出现不利于我方的诉讼。 3、操作风险
私募基金业务包括投资项目的选择（项目开发、初步审查、项目立项、尽职调查、投资决策、项目实施）、投资项目的管理和项目退出等业务环节，在上述每个环节均存在操作风险。主要可以归纳为决策失误、投资失控、员工内部欺诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽职调查存在缺失、资金划拨差错、项目公司经营管理不善、项目跟踪缺失、项目公司报告不畅等风险。 4、市场风险
由于私募基金业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的波动，导致项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化，从而造成退出方案无法实施或投资目标无法实现的风险。 5、合规性风险
项目公司的各项经营管理活动必须符合法律法规和证监会的监管要求，对法律法规等理解有误、故意违反则将出现合规风险；项目公司的经营管理活动必须符合法律法规、国家政策的要求，对法律法规等理解有误或故意违反则将出现合规风险。
第五章 风险控制
第十二条 法律风险控制：
风控部应当对公司签订的合同、协议等法律文书进行审核，防范法律风险。在项目运作过程中，风控部提供法律方面的专业支持。必要时，可申请引入外部中介机构提供法律服务，防范法律风险。
第十三条 操作风险控制：
公司制定专门的项目管理和投资决策制度，明确项目投资的业务流程和具体要求。
为维护公司的权益，项目投资的范围应当符合以下规定： 1、不得将公司资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；
2、不得将公司资产用于可能承担无限责任的投资；
3、单笔投资额不得超过公司资产总额的30%，如果突破30%，需提交董事会审议；
4、单一投资股权不得超过被投资公司总股本的40%，如果突破40%，需提交董事会审议；
5、不得将公司资产投资于股东或其控制的公司； 6、法律法规以及公司章程约定禁止从事的其他投资。
第十四条 市场风险控制：
市场风险的控制措施主要体现在投资立项环节上。公司应当制订项目立项标准。立项标准应该参照国家产业发展规划，符合公司关于投资范围的相关规定。
投资部应当根据立项标准和投资范围，对备选公司进行筛选形成项目池。项目人员应当在广泛收集项目方提供的商业计划书及其他相关信息材料的基础上，对入选项目池的项目进行初步评估和风险收益分析。符合立项条件的，根据公司规定申请立项审批。
第十五条 合规性风险控制：
公司对投资项目的合法、合规性进行全面和重点分析和检查，通过事前、适中、时候风险管理，控制投资业务的合规性风险。
第十六条 尽职调查风险控制：