发布时间 : 星期六 文章财务管理课后练习参考答案更新完毕开始阅读13ebd71c227916888486d73d
利润总额 177.4万元 减：所得税 30万元 税后利润 147.4万元 （3）预计每股盈余
每股盈余＝147.4÷500＝0.29（元/股）
本题主要考核现金预算表和盈利预测的编制。题中首先给出了ABC公司上年度的利润表和资产负债表以及有关的预测信息，要求确定下年度的现金流量及新增借款并预测下年度税后利润和每股盈利。从本题给出的资料及要求看，要想计算下年度新增借款额，应首先预计现金流入量和现金流出量，进而计算出现金的多余或不足额，然后，再分析解决其他问题。 （1）销售商品收到的现金＝现销收入 ＝全部收入－赊销收入
注意：赊销收入＝〔（应收账款期末余额－应收账款期初余额）＋（应收票据期末余额－应收票据期初余额）〕
具体计算公式如下：
销售商品、提供劳务收到的现金＝主营业务收入－〔（应收账款期末余额－应收账款期初余额）＋（应收票据期末余额－应收票据期初余额）〕
本题中预计的销售收入为1512万元，减去本期应收账款期末余额172.8万元（根据应收账款的周转率就可以计算出期末应收账款余额）与期初余额144万元的差额后，即为本期的现金流入额1483.2万元。 （2）期初存货＋本期购货＝本期销货＋期末存货 即：本期购货＝本期销货＋期末存货－期初存货 本期购货付现＝本期购货－本期赊购
＝（本期销货＋期末存货－期初存货）－本期赊购
注意：本期赊购＝〔（应付账款期末余额－应付账款期初余额）＋（应付票据期末余额－应付票据期初余额）〕
具体计算公式如下：
购买商品、接受劳务支付的现金＝主营业务成本＋（存货期末余额－存货期初余额）－〔（应付账款期末余额－应付账款期初余额）＋（应付票据期末余额
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－应付票据期初余额）〕
由于本题中期末存货和期初存货金额不变，所以，上式中期末存货－期初存货＝0;又由于企业的销售毛利率上升5％，也就是说销货成本率将下降5％，即下降到75％（原来为1008÷1260＝80％），进而知道本期销货成本为1134万元（1512×75％），减去本期应付账款期末余额276.75万元（根据题中“年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变”这一条件，就可以计算出本期应付账款期末余额＝246÷1008×1512×（80％－5％）＝276.75）与期初余额246万元的差额后，即为本期购货的现金流出额1103.25万元。这样就容易计算出未扣除借款利息（因尚未确定新增借款，而不能计算借款利息总额）的现金不足额为14.65万元。由于年末现金余额不少于10万元，至少需借款24.65万元（14.65＋10），同时，又需偿付原有利息10万元，这样，计算出至少应借款34.65万元（24.65＋10），进一步考虑新增债务利息，同时借款又必须是5万元的倍数，所以，得出借款应是40万元。在确定了新增借款以后，计算税后利润与每股盈利都是比较容易的。
5.某商业企业第三季度预计实现的目标利润如下表所示，企业只经销一种产品，单位售价为10元，进价为5元，企业的销售毛利率为50％，每月的经营费用总额为1500元，（其中付现费用除每月工资650元以外，还有其他付现的固定付现费用100元，此外还有每月折旧750元），该企业按经济订货量采购，各月末的存货余额恒定，每季度末按本量规划的利润计算应缴纳的税金，所得税率为40％，根据以往经验，企业各季度销售收入中当月收现20％，次月收现70％，再次月收现10％，要求：
（1）完成下列第三季度现金预算工作底稿和现金预算 （2）完成预计资产负债表和损益表 表1
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